今日大盘未能延续昨日强势，全天低开后震荡走低，沪指盘中再创阶段调整新低，创业板指领跌。锂电池等赛道股集体调整，华友钴业(行情603799,诊股)、宝馨科技(行情002514,诊股)、同兴环保(行情003027,诊股)等多股跌停。

两市总体上个股跌多涨少，超4400只个股下跌。沪深两市今日成交额6472亿，较上个交易日缩量190亿，北向资金单全天净卖出38.4亿元。

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又有千亿白马“被杀”

被网友戏称为“一天杀一只白马股”，今日继续。千亿市值钴金属板块龙头华友钴业开盘后放量直线跳水后，下午被封死在跌停板，报收65.40元/股，股价创1年半来新低。Wind实时检测数据显示，早间仅开盘1小时，就有超2亿元的主力资金净流出华友钴业。

华友钴业主要从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发制造业务，主要产品为钴、镍、三元前驱体和铜等，是A股锂电龙头大白马。

作为镍钴业巨头，今年上半年受益于销售单价、销售数量增加以及巴莫纳入合并范围，华友钴业业绩迎来大爆发，报告期内公司实现营收310.18亿元，同比增长117%；实现归母净利润22.56亿元，同比增长53.6%。

然而，由于今年钴、镍产品价格的波动，华友钴从原料采购到产成品出货需要一定的周期，价格的下跌导致了原材料和未售产品出现了一定程度的减值。公司初步预计当期计提存货减值准备5.37亿元，合计减少对应半年度利润总额。

良好的业绩表现自然引来机构的关注。中报显示，截至今年二季度末，1176家机构合计持有9.2亿股，占总股本的57.99%；前十大流通股股东中，机构占五位，东方增长中小盘混合、汇添富中证新能源汽车产业指数（LOF）和兴全合泰混合四只公募基金现身其中。

“日杀白马”，根源在于股价波动与基本面之间的背离。不同行业的一批白马轮番遭遇日日杀，究竟为何？

有市场声音将“日杀白马”原因指向了机构资金的减仓。同时认为，上一轮白马股机构抱团大涨，会导致时间与估值的拉锯。“2021年开年后，抱团行情就已经出现新变化，部分抱团标的频频迎来压力测试。”

兴业证券(行情601377,诊股)认为，成长行业拥挤度9月以来继续消化，多数已经降至较低或中等偏低区间。“新半军”估值和拥挤度已回落至历史较低水平，尤其是新能源车、风电、智能汽车等赛道的拥挤度更是已经明显回落至历史低位。

市场何时迎来修复反弹？

A股市场再现单边下跌的走势，将昨天的反弹阳线完全吞噬，上证指数更是创下了本轮调整的新低。不过两市成交金额持续位于较低水位，预计指数的下跌空间或相对有限，情绪上对后市无需太过悲观。

长假临近，投资者面临持股还是持币过节的选择。私募排排网的调查数据显示，私募机构中，54%的私募认为虽然各方面负面因素仍存，但市场估值消化已基本充分，建议保持中性仓位过节。

另有31%的私募认为主要利空靴子已经落地，而且市场也有较为充分的体现，因此相对倾向于持股；仅有15%的私募较为悲观，倾向于持币过节。

从私募仓位反映的情况来看，当前阶段私募整体仍多倾向于“顺势而为”。但从后市观点上看，业内整体已不乏“看多做多”之声。

例如，不少主流私募就强调，行情回调一度进入“深水区”，已接近底部区域，最悲观的时点已经过去，下方空间有限。

山西证券(行情002500,诊股)表示，7月以来，A股震荡下行，已回吐了一半涨幅，成交额占比、指数估值均位于历史低点，开始逐步凸显出配置性价比优势。

往后看，海外不确定性及加息预期的反复仍然可能再度冲击市场情绪，但综合而言，经过三季度悲观预期的集中宣泄，随着四季度国内经济基本面验证回暖迹象。

A股的布局窗口正在开启，结构转型中有望延续高景气逻辑的赛道+基本面修复弹性较大的行业有望收获较优表现。